该剧讲述了抗战后期，一批为报国而从海外归来的学子落入了日寇手中，为了将这批学子纳入自己的阵营，日伪、军统和共产党地下工作者三方之间展开了错综复杂的较量的故事。。朝鲜中宗22年，王为了躲避宫中出现的怪物而迁宫。改编自这段史实，讲述了威胁王的「物怪」（诡异的物件）与觊觎王位的循旧势力展开的争斗。。
